富人理财市场拉开微战大幕 [复制链接]

富人理财市场拉开微战大幕

摘要：理财是否会颠覆理财方式，能够在市场上产生多大的蝴蝶效应，目前尚难有定论。在信息时报的采访中，不少市民虽然觉得理财很新鲜，但多表示并不会第一时间进行尝试，原因基本都出于对理财安全性的担忧。7月5日、9日，公司再次大手笔购买亿元和亿元理财产品，直到26日的1亿元，中粮屯河已累计购买银行理财产品亿元。

自此，中粮屯河已累计使用亿元资金滚动购买理财产品。1亿元购买银行理财产品《每日经济》注意到，中粮屯河在2012年亏损亿元，今年一季度勉强盈利1957万元的情况下，公司用于投资理财产品的金额却高达亿元，占净资产比例高达%。自5月22日，大手笔亿元购买理财产品开始，6月27日、28日，中粮屯河分别购买亿元和亿元理财产品。7月5日、9日，公司再次大手笔购买亿元和亿元理财产品，直到26日的1亿元，中粮屯河已累计购买银行理财产品亿元。

在信息时报的采访中，不少市民虽然觉得理财很新鲜，但多表示并不会第一时间进行尝试，原因基本都出于对理财安全性的担忧。理财是否会颠覆理财方式，能够在市场上产生多大的蝴蝶效应，目前尚难有定论。而基金公司的参与，尤其是交易功能的加入，使得理财更进一步成为了理财工具的新选择。此外，也有第三方基金投资顾问公司涉足理财。

糖业遭寒冬，转型遇尴尬，中粮屯河数十亿资金无奈闲置。7月27日，中粮屯河(600737，收盘价元)公告称，再次使用1亿元闲置资金购买银行理财产品。值得注意的是，中粮屯河定增募集资金大部分是用于糖业项目，定增收购完成后，公司将由亚洲最大的番茄生产企业转变为糖企。中粮屯河亦称，根据募投项目实际投资建设情况，公司将把暂时闲置募集资金用于购买银行短期保本型理财产品。以年收益率3%计算，这部分资金1年所带来的收益或将超过5000万元。

中粮屯河近期使用闲置自有资金购买银行理财产品动作频繁，备受媒体关注。而就在专门发布媒体质疑的相关情况说明公告后不久，中粮屯河再次以1亿元自有闲置资金购买理财产品，这已经是今年以来的第6次。其中，除亿元大单于6月14日到期外，其余均未到期，理财期限在一个月至三个月不等。据中粮屯河7月12日发布的相关情况说明显示，中粮屯河本次募集资金中，已经置换募集资金亿元，已经使用募集资金亿元，暂时闲置募集资金亿元。公司根据实际情况，将亿元的暂时闲置募集资金用于购买银行短期保本型理财产品。值得注意的是，中信证券(,,%)关于中粮屯河使用部分闲置募集资金进行现金管理的核查意见显示，中粮屯河可用于现金管理的闲置募集资金总额度为亿元，该额度将根据募集资金投资计划及实际使用情况递减，中粮屯河亦可根据理财产品期限在可用资金额度滚动投资使用。转型糖企遇行业寒冬中粮屯河在今年3月进行的非公开发行股票募资，被视为公司向糖企转型过程中的重要一步。中粮屯河董秘蒋学工日前向媒体表示。据悉，在完成定向增发之后，制糖业务在中粮屯河业务中所占比重将上升至80%，成为公司主业。

不过，还未来得及享受糖业第一股的光环，中粮屯河就已面临现实的尴尬。公开数据显示，今年前五个月，我国进口食糖约123万吨。国内糖企在与低价进口食糖的对抗中，纷纷败下阵来。根据行业内的预估，今年行业亏损可能将达100亿元。

卓创资讯分析师郭兆庆向《每日经济》表示，面对国内糖企大范围亏损的现状，现阶段很多企业都减缓了对旗下制糖项目投资的进度。中粮屯河也位列减缓投资的队伍中。中粮屯河发布的媒体质疑的相关情况说明显示，除了拟用作收购中粮集团旗下相关资产及糖业进出口部项目的募集资金已全部使用外，用于其余项目的募集资金，均还有余额。值得注意的是，唐山曹妃甸项目，拟用募集资金投资高达6亿元，目前尚有余额亿元。此前中粮屯河有关负责人对媒体表示，因近期糖价较低，为防范风险，公司决定延缓河北唐山曹妃甸项目投资进度，将该项目募集资金亿元暂时闲置。中粮屯河内部人士对《每日经济》表示，近期公司对此事较为重视，但不便发表看法，公司正式回复亦需董事会批准。随着携微支付功能推出，各大银行纷纷推出银行服务，更有数家基金公司相继推出理财业务。只需要发送一条就能知道卡里的余额是多少？

理财产品的收益率如何？*金的价格是多少？甚至可以直接通过进行交易。理财的梦想已然走进现实。银行：尚以维护客户关系为主今年3月末，招商银行正式推出信用卡客服，获得了用户的强烈反响。此后在7月，招行又推出了首家银行，服务不仅仅在信用卡，而是拓宽到全客群综合服务平台。

目前此类银行比较多，主要提供一些基本的咨询服务和优惠信息查询等，实现实时查询开户行信息、优惠活动、*金白银价格、外汇汇率、基金净值、理财产品净值等。另一类是带有部分交易功能的银行。华夏基金的平台，用户在绑定账户后，除了余额、收益、净值分红等查询功能以外，还能进行华夏基金推出的活期通交易。例如，发送银行名称和交易金额就能够实现存入和快速取现，即使你发送的是给本宫用工行存100、给哥往广发卡取200这样的口令，平台都能够识别。据悉，目前华夏基金的支付共支持9家银行，客户须在此之前先开通快易付功能。南方基金也能够在平台上实现基金交易，提供的理财服务包括货币基金T+0、基金首发信息速递、申购排行、基金定投等功能。目前，该平台支持四家银行和财付通、支付宝账户办理基金的认/申购业务，赎回、转换等其他交易。据悉，该交易平台目前已实现60余家基金公司的1200多只公募基金产品的交易及服务。又或者仅仅是看上去很美呢？

此外，推出了订阅号将所有关注的公众帐号整合至一处，因此作为平台整合了各家银行、基金的公众账号。而据的观察，以上提到的各家银行和基金在更进一步业务操作时往往会跳转到银行或基金公司的客户端页面。从这个角度来说，理财作为一个大的平台，比起安装每一家银行和基金公司客户端来说，更方便管理和使用。有市民告诉，在搜索公众帐号的时候，总是会出现很多非认证的帐号，例如搜索XX银行，往往会有十几个同名账号出现，尽管官方账号有官方认证，但一些不够细心的市民很容易就陷入此类陷进当中。不过，各银行和基金均表示理财是安全的。除了安全性，支付功能也可能是理财发展的一大阻碍。近期以来，余额宝的火爆使得市场上对于互联与金融相融合的讨论愈演愈烈，理财也时常被拿来与余额宝进行对比。不过，相对支付宝而言，作为一个社交络工具，在先天上并不与支付工具直接挂钩。

而从目前已经推出的理财账号来看，腾讯旗下的财付通并没有直接与挂钩，如华夏基金只支持9家银行支付、南方基金也只支持4家银行及支付宝、财付通。因此，加强支付功能也是理财在未来发展中必经的一道坎。相较已有百年发展历史的欧美私人银行，首批中资私人银行诞生至今不足10年。据了解，对于顶级高净值客户而言，在境外私人银行开设离岸账户为他们大多数人的选择。那么，为何顶级富豪会偏爱外资法人的私人银行呢？

与境内的中资私行相比，欧美私行到底有何特点和优势呢?平行与内嵌谁更优有富人俱乐部之称的私人银行在欧洲已有上百年的历史。16世纪中期，法国的一些商业贵族因宗教信仰的原因被驱逐出境，移居到社会和*治环境较为稳定的瑞士。瑞士的私人银行更是吸引着世界各地的豪门富贾纷纷落户于此，进而令该块业务成为瑞士银行业的主要利润支柱之一。以全球私人银行巨头瑞银集团(UBS)为例，其私行对整个集团的利润贡献率逾25%。北美地区私人银行的起步虽晚于欧洲大陆，但其发展增速强劲。据了解，摩根斯坦利私人银行对集团的利润贡献率也在25%以上。同时，花旗银行、美林美银均有不错表现。同时，私人银行采取独立的核算体系、风险控制系统、产品平台以及客户的开发和维护。相较于年岁已高的欧美私人银行，境内的私人银行还只是一个初生的婴儿。2007年，中国银行在中资行领域首家推出私人银行业务。

同时，民生、建行、交行、农行、建行的客户资产管理量较年初分别增加3%、%、%及21%。另外，光大、兴业、浦发等后起新秀的私行客户数量也保持着增长态势。不过，境外私人银行不归在这架大飞机内，也可以理解为私行客户被专门安放在另一架特殊的飞机中。服务产品平台相异境外私人银行的业务涵盖三条主线，分别是基本银行服务、资产管理服务和财富规划服务。具体来说，基本的银行服务即指存、贷款和外汇交易等；资产管理服务即通过合理配置资产，以达到财富的保值升值；财富规划则指帮助高净值人群有效地传承财富，以求在传承过程中做到财富的无缝对接、合理节税及完成客户的某些特定目标，通常借道家族信托和大额保实现。境内的中资私人银行同样致力于提供资产管理和财富传承服务，但是，现阶段中资私人银行的业务重心仍集中在资产管理方面，其主要投资内容为购买基金、银行理财产品和信托等。产品线则源于自身零售银行的代销渠道，购买跨平台类产品的可能性较校举例而言，在境外,花旗私行会因汇丰银行理财产品的收益表现更佳，从而为客户购买汇丰的产品。不过，现阶段，若要令工商银行私行为客户配置农业银行自产或代销的理财产品，可能性较校不仅是跨平台交易难实现，资金出境受限也令中资行在跨境投资业务方面遭遇瓶颈。虽然当前海外资产配置只能通过QDII渠道，但这有区别于资本完全放开。

另外，在外汇管制等监管限制下，境内私行无法对客户的境内外资产实现一体化服务，例如境内中资私行不能处理客户境外的房产，因此需由境内外两个团队打理。如招商银行私人银行就是通过其香港的分支机构招银国际和永隆银行，以跟进客户的境外资产配置和管理。部署投行业务欧美私行的高端客户以企业家为主，对于企业家客户来说，其个人财富与企业经营密切相关。若要真正留住这些企业家客户，意味着除了基本的资产配置、家庭财富规划外，私行还需为他们提供专业的企业咨询服务，包括企业融资、收购并购、股权质押、财务核算等各方面的建议。

据了解，花旗、瑞银、德意志等银行均将其私人银行与投行部门紧密结合在一起，借助自身大投行的优势加快私人银行业务的发展。私人银行将客户推荐给投资银行部的同时，也能够借助投行业务，扩宽和深化现有的客户关系。投行在帮助大型企业解决问题时，会与那些正在出售企业或上市套现的企业家建立联系，而在投行承销了股票后，同组织中的私人银行部门也因此接触到了大量富有的新客户，从而形成了私人银行与投资银行协同的财富管理融合模式。若缺乏朋友间的信任，则无法达成良好的沟通，更谈不上深入了解。同时，如果客户经理半途退出这嘲友谊赛，或导致客户黏性大幅下降，甚至客源流失。据了解，受益于企业文化，欧美私行客户经理的职业忠诚度较高，将该工作视为终身职业，目前瑞士EFG私人银行最年长的客户经理已逾70岁。再者，因存在良好的朋友关系，某些私人银行客户经理有意识地培育其儿女为自己的接班人，待自己退休后，其儿女可以继续为客户的下一代效力。

德意志私人银行的一位老牌客户经理就曾将其事业成功传承于女儿，之后，她的孙女也延续了这份工作，祖孙三代一直为私行客户服务。但是，获认外资私行客户经理的资格并不简单，机构会从金融知识储备、专业能力、职业精神、道德品质及性格等多方面进行考核。与此相比，境内中资私行的工作量似乎处在超负荷状态，客户经理以一对百的情况不在少数。鉴于中资私行尚起步且扩容速度较快，但之前私行对客户经理市场的培育不足，令当前私行客户经理的人数明显供不应求。再从客户经理的质量来看，因中资私行采取内嵌于零售银行的架构，则大部分客户经理直接从零售银行升级而来，优质客户经理稀缺。某业内人士向上海证券报表示，因前期培育不足，中资私行多数客户经理依然未摆脱产品导向型的服务模式。但如果1只是在推荐理财产品，其背后N是否存失职之过呢？还是1只为自身业绩考核，而抛弃了N的建议。

理财的优势与不足自今年6月余额宝上线以来，互联金融正成为兵家必争的地盘。如今理财方兴未艾，它究竟是一种新式理财方式的革新？优势：便利性与平台化由于的特色在于它的图文、语音和视频功能，具有很强的社交性和便利性，用户可以最大程度地利用碎片时间，随时随地理财。广州创必承投资顾问有限公司市场企划经理袁妙莎也在接受信息时报采访时表示，理财的出现，使得投资理财的入口更加多元化，更加方便。不足：支付手段有待加强在信息时报的采访中，不少市民在听闻理财后都觉得很新鲜，但都表示并不会在第一时间进行尝试，而原因基本都出于对理财安全性的担忧。特别是对于资产净值处于私人银行低区的客户，似乎并未享受到全方位的专业金融服务，取而代之的是时常接收到大量理财产品的推荐，如银行理财产品、基金、信托等产品，难逃只为卖产品之嫌。